关于Salesforce和红圈营销，你不知道的几件事！

红圈营销自2009年成立以来，一直快速稳步发展，先后获得雷军、中关村管委会、湖北高投、复星集团、东方富海、海通开元、新希望集团、中信金石、正和磁系等知名企业和个人的投资，融资额度达到数亿元。红圈营销2015年与阿里钉钉强强联合，在产品研发、客户资源、市场合作等方面达成战略合作关系，进一步扩大了市场份额。2015年，红圈营销销售收入1.3亿，比去年同期增长196.62%。

红圈营销是基于SaaS模式的移动销售管理云服务，致力于解决企业销售团队的拜访计划、客户管理、沟通协同和数据报表等方面的管理需求，并根据快速消费品、农牧、医药、服装与建材等各个行业特点开发了行业标准化模块解决方案。截至目前，红圈营销已经服务了包括新希望六和、复星医药、三元食品、拉卡拉、中粮米业和燕京啤酒等众多知名企业在内的40000多家中小企业。

Salesforce是美国SaaS行业最具代表性的企业之一，也是CRM解决方案领域的全球领导者，通过不断的并购整合完善了自己的技术储备和底层架构，目前市值已达550多亿美元，是红圈营销的对标公司和学习对象。

Salesforce公司亚太区VP Julian Ford拜访红圈营销

下面我从营业收入及运营角度分析比较红圈营销和Salesforce的具体情况。

Salesforce自2013年至2015年营收情况如下：

我们可以看出，截至2015年12月31日，Salesforce营业收入近54亿美元，近三年复合增长率超过37%，公司处于高速增长之中。而红圈营销近三年的营业收入数据相对Salesforce更为华丽：

截至2015年12月31日，红圈营销营业收入接近6900万人民币，近三年年均复合增长率113.6%，公司呈现爆发式增长。

扩张期企业费用高企，Salesforce近年来营业收入维持每年30%以上高速增长的同时，费用率也几乎同比增长,尤其是销售费用率表现最为突出,一直维持在 50%以上，销售团队扩张是销售费用突出的主要原因，主要用于满足新客户的拓展、现有客户的进一步渗透以及收购业务的需求。红圈营销近三年的销售费用也出现了大幅增长，复合增长率为78.4%，远低于收入增长率，在销售效率方面高于Salesforce近几年的表现。

现金流方面，Salesforce的经营活动现金流自上市以来一直保持快速增长，年复合增长率超过35%。投资活动现金流自上市以来一直为负，这主要与公司长期以来为不断完善和增强公司在线CRM功能、打造SaaS应用及PaaS平台生态圈而采取的一系列并购行为有关。

红圈营销的经营活动现金流近三年一直为负数，与Salesforce相比红圈处于初创阶段，募集资金大部分用于扩大销售以及研发投入以支撑产品升级，公司所处SaaS行业的行业特点和商业模式决定了创办初期的企业盈利较为困难。SaaS行业商业模式的特点是：一项产品或者服务在完成销售时，其绝大部分成本、费用都已经确认，但是其收入却要分期确认。另外从公司运营角度来看，一方面，在线管理型软件业务要求厂商持续对产品进行改进升级以满足用户需求，公司每年会投入大量研发经费用于项目开发和产品线完善；另一方面，公司采取直销为主的销售模式，报告期内直销人员数量快速增长。研发费用和销售费用的大量投入进一步导致了公司均处于亏损状态。但参照国际标准，2015年红圈营销收入增长率+净利润率达到42.5%，基本达到国际同行标准，较为健康。投资收益方面，红圈营销募集的资金一部分用于购买理财产品，投资活动现金流持续高速度增长。

对比Salesforce，红圈营销在经营指标特点分析上与其具有许多相同的特点，因此，Salesforce资本运作的路径为目前还处于初创阶段的红圈营销提供了非常有价值的参考意义。

Salesforce于1999年成立，此时美国经济正迈入信息高速路，IT时代的经济辉煌正将呈现，至今其共进行了37次并购。从PC时代到互联网.com，从移动互联网到云计算大数据，并购整合带来的前沿技术使Salesforce能够利用高新科技去完善自己的底层架构与技术储备。但是，仅有技术的驱动而没有工业实践是远远不够的，具有足够竞争力的产品才是和消费市场的链接。

从产品逻辑上看，Salesforce起步于中小企业的CRM管理（NASDAQ代码即为CRM），早期并没有大型客户，产品线也较为单一。除去内生改革因素外，公司于2004上市，通过资本市场上的外延并购，逐步补充和完善自己的产品线, 观察其并购历史，对于Sendia、Infomavores、Sitemasher、Navajo Systems等公司的收购主要集中于财务、HR、ERP、大客户流程管理软件等。伴随着客户数的增多与产品线的丰富，客户结构也逐步由中小型向大型过渡，LTV/CAC也逐步攀升。其中大部分的技术类型并购主要发生在2009年至2012年间，这也符合2009年之后云计算的浪潮开始在美国兴起。而产品类型的并购主要集中于2013年之后，此时大数据、人工智能等新兴领域在云计算的支持下蓬勃发展。

不难发现，除去强化自身主营业务外，在资本市场上的并购整合是成就Salesforce今天的不二法门。

红圈营销有4万多家企业用户，在国内的销售类垂直SaaS领域用户数量排名第一，但是体量远不及Salesforce，如果未来红圈营销能像Salesforce那样，通过技术并购成功实现底层框架基础技术的变革；通过产品创新与整合将自身从销售驱动型的公司打造成为产品驱动型公司；最终在技术与产品的双轮驱动下，过渡成为科技驱动型的公司，打造有竞争力的产品，提高技术壁垒，为客户更好的创造价值,一定能在中国超过3000万的企业和团队中获取更多的用户，成为未来国内企业级移动销售管理云服务的独角兽。

作为深耕企业级移动销售管理云服务的红圈营销来说，CRM是主业，数据是核心，科技是未来。

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